Authentic Brands Group pigliatutto. Dopo Brooks Brothers, deal con Pvh
(ph. @izod)
La corsa alle acquisizioni di Authentic Brands Group non si ferma. Per il gruppo newyorkese fondato nel 2010 da James Salter questa è la volta di Pvh, con cui ha siglato un deal da 220 milioni di dollari (circa 185 milioni di euro) per aggiudicarsi i suoi Heritage Brands. L’operazione, appena conclusa, include i marchi Izod, Van Heusen, Arrow e Geoffrey Beene e dovrebbe chiudersi nel terzo trimestre del 2021.
“Questa transazione riflette il nostro impegno a guidare il nostro prossimo capitolo di crescita sostenibile e redditizia, incentrato sui marchi Calvin Klein e Tommy Hilfiger, investendo sulla forza dei nostri prodotti con un maggiore controllo dei prezzi, la crescita dei margini di redditività e scommettendo sull’e-commerce”, ha spiegato Stefan Larsson, CEO di Pvh, nella nota ufficiale pubblicata dal gruppo.
Si tratterebbe dunque di una cessione strategica tesa a focalizzare il proprio progetto di crescita sui marchi ammiragli della società, che nel primo quarter del 2021 hanno trainato la ripresa a quota +55%. In seguito al deal Pvh ha aggiornato l’outlook, stimando che le entrate per l’intero anno fiscale in corso aumenteranno dal 22% al 24% (o, a valuta costante, dal 19% al 21%) rispetto al 2020.
L’operazione con Pvh non è che l’ennesimo takeover collezionato recentemente da Abg, che viaggia su un fatturato annuale di circa 975 milioni di dollari (817 milioni di euro). Circa un anno fa la società ha completato l’acquisizione di Brooks Brothers, sull’orlo del fallimento, attraverso la joint venture Sparc Group nata dall’alleanza con il colosso Usa Simon Property, con cui ha poi acquistato anche la label Eddie Bauer. E prima ancora era stato Barneys New York a finire nella sua orbita, con la promessa di un rilancio globale al prezzo di 271 milioni di dollari (circa 245 milioni di euro).
Secondo gli ultimi rumors, inoltre, Abg sarebbe ora in lizza per rilevare Reebok: secondo la stampa Usa il gruppo avrebbe risposto all’asta di Adidas, ad oggi ancora proprietaria del brand di sportswear, con un’offerta da 1 miliardo di dollari (circa 835 milioni di euro). Un corsa sfrenata, insomma, che secondo Bloomberg potrebbe terminare con lo sbarco in Borsa: con una valutazione attuale da 10 miliardi di dollari (circa 8 miliardi di euro) il gruppo avrebbe avviato una serie di colloqui con potenziali advisor per l’Ipo.
Nel 2019 Blackrock ha acquisto la quota di controllo di Authentic Brands Group, mettendo sul piatto 875 milioni di dollari (733 milioni di euro). L’accordo, siglato il 12 agosto di due anni fa, è stato il primo targato Blackrock Long Term Private Capital Fund, il nuovo fondo di private equity del colosso degli investimenti.