IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI MARZOTTO S..P..A.. HA:
1) APPROVATO LA RELAZIONE SUL 1° SEMESTRE 2005:
Dati pro-forma settore tessile (Gruppo Marzotto ex-scissione)
– Ricavi consolidati: 147 milioni di euro (-7% vs 2004: 159 milioni)
– Utile operativo: 4,8 milioni di euro (vs 2004: 2 milioni)
– Utile netto consolidato: 12,2 milioni di euro (vs 2004 perdita netta 5,7 milioni)
– Indebitamento finanziario netto: 122 milioni di euro (al 30 giugno 2004: 150 milioni)
Dati pro-forma settore abbigliamento (Valentino Fashion Group ex-scissione)
– Ricavi consolidati: 814 milioni di euro (+11% vs 2004: 731 milioni)
– Utile operativo: 79 milioni di euro (+ 20% vs 2004: 66 milioni)
– Utile netto consolidato: 40 milioni di euro (+15% vs 2004: 35 milioni)
– Indebitamento finanziario netto: 424 milioni di euro (al 30 giugno 2004: 478 milioni)
2) PREDISPOSTO IL PROGETTO DI FUSIONE MEDIANTE INCORPORAZIONE DELLA CONTROLLATA GUABELLO S..P..A..
Il Consiglio di Amministrazione della Marzotto S.p.A., riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione sull'andamento della gestione nel primo semestre 2005.
PREMESSA
In data 1° luglio 2005 ha avuto efficacia la scissione parziale proporzionale di Marzotto S.p.A. (Società scissa) mediante il trasferimento del complesso aziendale attivo nel Settore Abbigliamento a favore di Valentino Fashion Group S.p.A. (Società beneficiaria).
Quanto sopra ha modificato l'area di consolidamento del Gruppo Marzotto.
In particolare al 30 giugno 2005:
– sono state consolidate, con il metodo dell'integrazione globale, Guabello S.p.A., Novà Mosilana a.s., AB Liteksas, UAB Litevilna, Marzotto Internationa Trading (Shangai) Co, Marzotto Textile N.V. (detenute al 100%), oltre al Gruppo Linificio S.p.A. (partecipazione al 33,44%;
– le partecipazioni detenute direttamente ed indirettamente dalla Marzotto S.p.A. in società italiane ed estere operanti nel Settore Abbigliamento, quindi incluse nelle attività cedute alla Beneficiaria (principalmente i Gruppi Valentino e Hugo Boss) non hanno concorso alla composizione del conto economico consolidato e sono state iscritte, nella situazione patrimoniale, sulla base dei valori inseriti nel Bilancio
Consolidato al 31 dicembre 2004.
La variazione di perimetro del Gruppo Marzotto ha pertanto influenzato notevolmente l'omogeneità dell'informazione con riferimento alla comparabilità
delle risultanze economico finanziarie del primo semestre dell'esercizio e ha reso opportuno articolare la Relazione al 30 giugno 2005 in:
1) Situazione del Gruppo in cui i dati comprendono:
– per le risultanze economiche consolidate 2005: le attività della capogruppo
Marzotto S.p.A., svolte direttamente sia nel Settore Tessile che Abbigliamento, oltre alle attività delle Società controllate operanti esclusivamente nel Settore Tessile;
– per le risultanze economiche del 2004: rispettivamente 6 e 12 mesi di attività
dell'intero gruppo Marzotto;
– per le voci patrimoniali: i valori consolidati al 30 giugno 2005 (nuovo perimetro) confrontati con quelli complessivi del Gruppo registrati al 30 giugno 2004 e al 31 dicembre 2004.
I principali indicatori economico-patrimoniali sono i seguenti:
– Ricavi consolidati: 250 milioni di euro
– Utile operativo: 6,5 milioni di euro
– Utile netto consolidato: 11,5 milioni di euro
– Indebitamento finanziario netto: 279 milioni di euro
– Patrimonio netto: 449 milioni di euro
Per quanto riguarda il commento alla situazione del Gruppo si rimanda alla Relazione sulla Gestione che sarà messa a disposizione del pubblico entro il 13 settembre 2005.
2) Situazione semestrale pro-forma in cui, al fine di consentire un confronto omogeneo dei risultati economici e finanziari consolidati del 1° semestre 2005 con quelli dello stesso periodo 2004, si è provveduto alla redazione di due distinte situazioni semestrali pro-forma:
– la prima, riferita all'area di consolidamento del gruppo Marzotto ex-scissione, contiene il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario ricostruiti consolidando i risultati conseguiti nel primo semestre 2005 dalle Attività Tessili (laniere e liniere) e dalle attività diversificate (gestione immobiliare e partecipazioni), opportunamente confrontati con il corrispondente periodo del 2004;
– la seconda, riferita all'area di consolidamento del gruppo Valentino Fashion
Group ex-scissione, contiene le stesse informazioni ricostruite consolidando i risultati conseguiti nel primo semestre 2005 dalle attività pervenute dalla Marzotto: in particolare Hugo Boss, Valentino, Marlboro Classics ed dagli altri marchi, opportunamente confrontati con il corrispondente periodo del 2004.
SITUAZIONI SEMESTRALI PRO-FORMA
– SETTORE TESSILE (GRUPPO MARZOTTO EX-SCISSIONE)
Il fatturato netto consolidato del 1° semestre 2005 è ammontato a 147 milioni di euro, con una diminuzione del 7% rispetto ai 159 milioni nel 1° semestre 2004.
Fatturato
Prosegue il recupero dell'utile operativo del semestre, pari a 4,8 milioni di euro (2,0 milioni al 30 giugno 2004), che ha aumentato al 3,3% la sua incidenza sul fatturato (1,3% al 30 giugno 2004).
Utile operativo
L'utile consolidato pre-tax al 30 giugno 2005 è stato pari a 13,7 milioni di euro, contro una perdita di 1,9 milioni al 30 giugno 2004.
Tale risultato include dividendi straordinari per 13 milioni percepiti dalla Marzotto International NV, controllante estera del gruppo Hugo Boss, non più ricompresa nel perimetro di consolidamento di Marzotto S.p.A.
Utile consolidato pre-tax
Il primo semestre dell'esercizio 2005 ha registrato un utile netto di competenza del Gruppo pari a 12,2 milioni di euro (30 giugno 2004: -5,7 milioni).
Utile netto
Gli investimenti effettuati nel semestre sono ammontati a complessivi 11 milioni di euro (3 milioni al 30 giugno 2004) principalmente focalizzati al miglioramento della qualità e del servizio ed all'incremento della competitività.
Investimenti
L'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2005 ammonta a 122 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 150 milioni del primo semestre 2004 (al 31 dicembre 2004: 121 milioni).
Indebitamento finanziario netto
La Capogruppo ha completato la transizione ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS). In tale ambito, in base a quanto previsto dalla delibera CONSOB n.14990 del 15 aprile 2005, art.81 bis, la presente relazione semestrale è stata predisposta secondo i principi contabili dell'esercizio precedente e contiene al suo interno appositi prospetti di riconciliazione (utile e patrimonio netto) tra i vecchi ed i nuovi principi contabili (IAS/IFRS).
Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS)
L'applicazione dei principi contabili internazionali (IAS/IFRS) sulla situazione semestrale pro forma al 30 giugno 2005, non avrebbe avuto effetti significativi sull'utile netto di periodo e avrebbe comportato un maggior patrimonio netto per 31,8 milioni di euro, principalmente conseguente alla valutazione a "fair value" (valore di mercato) della partecipazione detenuta in Mediobanca.
Effetto adozione Principi Contabili Internazionali
– SETTORE ABBIGLIAMENTO (GRUPPO VALENTINO FASHION GROUP EX-SCISSIONE)
Il fatturato netto consolidato del 1° semestre 2005 è ammontato a 814 milioni di euro, con un aumento dell'11% rispetto ai 731 milioni nel 1° semestre 2004, in linea con il trend positivo registrato nel primo trimestre dell'anno. Alla crescita del fatturato hanno contribuito in particolare Hugo Boss con un aumento del 13% e Valentino con un aumento del 20%.
Fatturato
L'utile operativo del Gruppo è aumentato del 20%, raggiungendo i 79 milioni di euro (9,7% del fatturato), contro i 66 milioni al 30 giugno 2004 (9% del fatturato), in virtù dei progressi registrati da tutti i marchi. In particolare Hugo Boss è aumentato del 12% e Valentino del 33%.
Utile operativo
L'utile consolidato pre-tax al 30 giugno 2005 ha raggiunto i 63 milioni di euro, con un aumento dell'8% rispetto ai 58 milioni al 30 giugno 2004, che beneficiava di maggiori proventi non ricorrenti (7 milioni).
Utile consolidato pre-tax
Il primo semestre dell'esercizio 2005 ha registrato un utile netto di competenza del Gruppo pari a 18 milioni di euro (30 giugno 2004: 16,5 milioni).
Utile netto
Gli investimenti del periodo sono aumentati a 37 milioni di euro (30 giugno 2004: 26 milioni) ed hanno prevalentemente riguardato l'apertura di punti vendita a gestione diretta, oltre che l'ampliamento della sede operativa svizzera di Hugo Boss e l'aggiornamento dei sistemi informativi del Gruppo.
Investimenti
L'indebitamento finanziario netto del Gruppo al 30 giugno 2005 si è ridotto a 424 milioni di euro, rispetto ai 478 milioni al 30 giugno 2004. Al 31 dicembre 2004, l'indebitamento finanziario netto ammontava a 423 milioni.
Indebitamento finanziario netto
Il Gruppo nel primo semestre dell'esercizio ha generato un significativo free cash flow pari a 40 milioni di euro (negativo per 3 milioni nel primo semestre 2004).
Free Cash Flow
L'applicazione dei principi contabili internazionali (IAS/IFRS) sulla situazione semestrale pro forma al 30 giugno 2005, avrebbe comportato un aumento dell'utile netto di periodo di 5,9 milioni di euro e di 10 milioni del patrimonio netto, principalmente per effetto dell'interruzione del processo di ammortamento, a partire dal 1° gennaio 2004, dei marchi Hugo Boss e Valentino, periodicamente assoggettati all' "impairment test" (verifica della congruità del loro.
Effetto adozione Principi Contabili Internazionali (valore d'iscrizione in bilancio).
ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO MARZOTTO S.P.A.
Il fatturato della Società del 1° semestre 2005 è ammontato a 227 milioni di euro (- 5,5% rispetto al primo semestre del 2004).
Fatturato
L'utile netto è stato pari a 8 milioni di euro (27 milioni al 30 giugno 2004).
Utile netto
PREVISIONI PER L'ESERCIZIO IN CORSO
Il Comparto laniero, in un contesto di mercato ancora difficile, proseguirà il proprio processo di riorganizzazione realizzando su base annua un incremento di redditività ed una generazione positiva di cassa. Il Comparto liniero, anche in considerazione di un atteso miglioramento della domanda di filati di lino per la seconda parte dell'anno, conseguirà un incremento del proprio utile.
L'utile netto del Gruppo Marzotto risulterà in significativo miglioramento rispetto ai risultati pro forma conseguiti nel precedente esercizio.
SCISSIONE PARZIALE PROPORZIONALE MARZOTTO S.P.A.: RIPARTIZIONE COSTO FISCALE
DELLE AZIONI MARZOTTO S.P.A.
Si comunica che, ai sensi dell'articolo 173 del Testo unico delle imposte sui redditi, approvato con D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917, come modificato con il D. Lgs. 12 dicembre 2003, n. 344, il costo fiscale delle azioni Marzotto S.p.A. dovrà essere assegnato:
– per il 32,62% quale costo fiscale delle azioni Marzotto S.p.A.;
– per il 67,38% quale costo fiscale delle azioni Valentino Fashion Group S.p.A.
FUSIONE MEDIANTE INCORPORAZIONE DI GUABELLO S.P.A.
Nella medesima riunione il Consiglio di Amministrazione ha predisposto il progetto che prevede la fusione mediante incorporazione in Marzotto S.p.A della società interamente controllata Guabello S.p.A.
Tale operazione è finalizzata alla semplificazione della struttura del Gruppo, con benefici in termini di costi e di organizzazione.
La fusione avverrà con procedura semplificata ai sensi dell'art. 2505 del cod. civ. e sarà approvata nei termini di legge dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in ossequio a quanto previsto nello statuto.
La fusione, che avrà effetti contabili e fiscali sul bilancio dell'Emittente a decorrere dal 1° gennaio 2005, non darà luogo ad alcun aumento di capitale da parte dell'Emittente né a modifiche dello statuto. Al momento della stipulazione dell'atto di fusione le azioni rappresentanti l'intero capitale sociale della società incorporanda saranno annullate senza sostituzione ed emissione di nuove azioni dell'incorporante e senza pagamento di conguaglio in denaro.
Il progetto di fusione verrà depositato presso gli Uffici dei Registri competenti (Milano e Biella) nei modi e nei termini di legge e contestualmente verrà messo a disposizione degli azionisti presso la sede sociale e Borsa Italiana S.p.A.
E' previsto che l'operazione di fusione venga perfezionata entro il corrente anno.